吴元扆，字君华，宋太原人。生于后周广顺元年 （951），卒于北宋大中祥符四年（1011）。太平兴国八年（983），在父亲吴延祚去世13年后，被太宗赵光义看中，招为驸马，娶其四女蔡国公主为妻，被封左卫将军、驸马都尉。婚后一年，即外放北宋南陲爱州（今越南境）任刺史，是年冬又授爱州团练使。雍熙三年（986），宋辽开战，在南陲戎边3年的吴元扆，上表朝廷，请求到前线效命。依宋例，吴元扆任爱州刺史也届期满，遂移任郓州（今山东东平）知州。年余又移任河阳（今河南荥阳）做刺史。太宗淳化元年（990），元扆之妻蔡国公主患病久治不愈，吴元扆从河阴任上被召回汴梁，处理后事。不久，公主果然病故，元扆埋葬妻子后，即返河阳赴任。后因政绩突出，太宗颁诏特准按节度使录序。
淳化五年（995），天涝雨多。及至秋汛，大雨连绵，黄河暴涨，泛滥成灾。河阳城被决口的洪水团团包围，危在旦夕。身为地方官的吴元扆，亲自督工，与百姓一道挖泥塞沙，填补城墙塌陷，堵塞已决缺口。洪峰至时，又指挥城中兵丁壮汉，以树为排救助落水难民，提供衣食，史册凿凿有载。当是之时，澶州、陕州等处，同时受到洪涝侵害，唯河阳受损最轻。
真宗继任后，吴元扆迁升澶州知州。在澶州任上，他勤于政事，安民一方，吏治清明，民生兴旺。咸平三年（1000），转运使刘锡将吴元扆治理澶州的情况上疏朝廷，真宗见疏，下诏嘉奖吴元扆，并擢提他为宁国军留后兼边陲要地定州（今河北正定）知州。是时，戎边镇将王超、王维忠，为邀功请赏，竟然不顾边事事关两国要务，贸然率军渡河（唐河）与辽交战。吴元扆身为宁国军留后，认为二王之举纯属轻率妄为，必遭败绩，遂精心运筹，速速增派大批州兵沿河戒备，保护唐河大桥，防御辽兵乘胜过河南扰。果如其然，王超、王维忠等率众与辽军稍有接触，便被辽军杀得人仰马翻大败而归。辽军紧追不舍，欲乘胜过桥大掠，哪知桥头及河堤之上宋军戒备森严，军容肃整，接迎败兵之后，即成战斗阵容，遂勒马驻足，不敢冒犯，怏怏退去。
吴元扆戍定州三年，期届考核是为优等，本应按例升迁。但定州吏民纷纷上表，扬颂元扆“善政十事”，请准吴氏继续留任定州。真宗准奏，诏吴元扆留任定州，得准定州吏绅为元扆表立功德碑，诉其德政，树榜标名。景德元年（1004），是元扆任职定州第五个年头，朝廷颁制，将其轮换京师，旋升任武胜军节度使，保卫京畿安全。第三年即景德三年（1006），又逢雨涝，连月秋雨，皇陵城内，积水成洋。为保护陵区，公使大臣、官差内宦，集伍挖沟排水。一时间，保护皇陵，排除积水，修复已毁坏陵区，成为朝廷大事。吴元扆被任为修诸陵都部署，主持护陵退水工程，内侍阎承翰为助手。他二人精诚合作，速排积水，整修陵道，百官皆赞，出色除却真宗之忧，之后，元扆受任潞州知州，旋驻节太原府，统领泽、潞、晋、绛、慈、隰、威胜七州军政大权，与辽、西夏对垒。由于元扆身为皇亲大员，处事慎肃，虑事周全，擅长外事周旋，所以任内边陲肃安，战事平息，颇得朝野称颂。
大中祥符四年 （1011），年整50的吴元扆，躬身政事，积劳成疾，逝于任上。真宗为褒扬其绩，颁发诏制，追赠其“中书令”之职，谥“忠惠”。因其显绩，及后代，子弟中加官晋爵者5人之多，直到第二年正月上元之日（正月十五），恰值元扆葬礼，真宗特下赦令，移官民观赏灯节为十六之晚。仅此可见皇家对元扆之敬重。